Analyse-Khashoggi Krise Prüfungsfragen Saudi PIF…

Von Andrew Torchia, Saeed Azhar und Tom Arnold

Riad/DUBAI, 25 Okt – vor einem Jahr der saudischen souveräne Investor Public Investment Fund (PIF) ein aufgehender Stern unter den staatlich unterstützten Fonds war.

Es Milliarden von Dollar in die SoftBank Technologiefonds des japanischen Tycoon Masayoshi Son gegossen und das Infrastruktur-Fahrzeug der US-private-Equity-Firma Blackstone und baute eine Kriegskasse für ausländische Angebote.

PIF, unter dem Vorsitz von Kronprinz Mohammed bin Salman, erwies sich als die am besten geeignete Partner für ausländische Investoren nach eine Anti-Korruptions-Säuberung letztes Jahr viele Mitglieder des saudischen Wirtschaftselite verdorben.

Aber der Aufschrei über die Ermordung des Journalisten Jamal Khashoggi im saudischen Konsulat in Istanbul in diesem Monat hat einige westliche Firmen ungern beschäftigen PIF, bedroht, einige seiner grandiosen Projekten und global Investments zu verlangsamen.

„Unternehmen in Sektoren mit einem stärkeren CSR (corporate social Responsibility) Profil, einschließlich der US-amerikanischen Tech, eine härtere Zeit PIF Geld zu akzeptieren“, sagte Steffen Hertog, ein Gelehrter auf Saudi-Arabien an der London School of Economics. „Größere und lumpier Equity-Injektionen, potenziell des Typs geben die PIF einen Sitz im Verwaltungsrat, werden besonders schwierig sein.“

Einige Firmen sind bereits distanzieren, aber Beträge sind relativ klein im Vergleich zu den $ 250 Milliarden, die PIF investiert hat.

Britischen Milliardär Richard Branson sagte Anfang dieses Monats, seine Virgin Group ihre Gespräche mit PIF über eine geplante Investition von $ 1 Milliarde in der Gruppe Raum Ventures aussetzen würde. Ein Virgin Group-Sprecher sagte Reuters, dass seine Aussage noch steht.

Uber CEO Dara Khosrowshahi, sagte am Dienstag die Firma wartete alle Fakten auf den Mord vor der Entscheidung, ob dies die PIF $ 3,5 Milliarden Investitionen in der Fahrt hagelt Service beeinträchtigen würde.

PIF Beamte antwortet nicht auf Anfragen für eine Stellungnahme.

ZU GROß, ZU IGNORIEREN

PIF ergab keine Anzeichen für seine Strategie ändern. Managing Director Yasir al-Rumayyan sagte ein Investitionsforum diese Woche, dass PIF fast 10 Prozent seines Vermögens International hält und zielt darauf ab, das bis zum Jahr 2030 auf 50 Prozent erhöhen.

Es hat in 50 oder 60 Firmen über SoftBank Group Vision Fonds investiert und bringt die meisten dieser Firmen im Königreich, sagte er.

Softbank ging einen schmaler Grat auf der Future Investment Initiative (FII) Veranstaltung in Riad die boykottiert wurde von Dutzenden von westlichen Beamten, Bank-Chefs und Führungskräfte des Unternehmens.

Chief Executive Sohn, dessen $ 93 Milliarden Vision Fonds fast die Hälfte seiner Geld aus Saudi-Arabien geschöpft hat, annulliert einen Vortrag aber andere Softbank Führungskräfte trat Platten.

Sohn kam nach Riad treffen hochrangige Saudi-Beamten, einschließlich Prince Mohammed persönlich zu erklären, warum er das Forum und besorgt nicht über den Tod des Khashoggi, einer Hand mit der Angelegenheit vertraute sagte teilnehmen konnten.

Dutzende von Hightech-Unternehmen und private Equity oder Investitionen Unternehmen Technik interessiert besucht, darunter einige US-Firmen. Privat, sagten einige, dass sie Empörung über Khashoggi zu verblassen und Wirtschaft weitgehend zu normalisieren in wenigen Monaten erwartet.

Luca Verre, Mitbegründer und Geschäftsführer von Prophesee, ein junges Paris ansässige Unternehmen arbeiten an fortschrittliche Bildverarbeitungssysteme, sagte, dass er kam, um potentielle Investoren zu erfüllen.

Verre, sagte, dass er die Position des Hightech-Unternehmen verstanden, die sich dafür entschieden, den um Weg zu bleiben und dieses Riad musste mehr tun, um Verantwortlichkeit für Khashoggis Tötung zu klären. Aber er sagte PIF für Unternehmen wie seine wichtig blieb.

„Sie brauchen Investoren wie PIF, die für langfristige Spiel-Wechsler aussehen.“ Das Engagement der PIF Investitionen in strategisch wichtigen Bereichen wie Luftfahrt, Sicherheit, IT, intelligente Städte, autonome Fahrzeuge etc. ist sehr wichtig, was Prophesee macht. „

Elektroauto-Hersteller Lucid, welche eine $ 1 Milliarde PIF Investition im September zu verfangen, war mit einem Stand vor Ort ebenso wie Mastercard und Siemens. Aber keiner geschickt ihre Top-Führungskräfte.

„Teilnahme am FII Schrauben Wahrnehmung in den USA und Europa. Rückzug vermasselt uns hier (in Riad). Der Mittelweg ist unser Profil senken“sagte Führungskraft bei einem anderen Unternehmen, sprechen über den Zustand der Firma nicht benannt werden.

NATIONALE PROJEKTE

Bereits vor der politischen Krise waren PIFs internationalen Ambitionen von abgelenkt werden, die Notwendigkeit, nationale Projekte unter einer Wirtschaftsreform Laufwerk bankroll bedroht.

Der Fonds drei Großprojekte – die NEOM-Mega-City, ein Rotes Meer-Tourismus-Projekt und Unterhaltungsviertel Qiddiya – waren im vergangenen Jahr angekündigt, aber Finanzierungspläne ein Geheimnis bleiben.

Top-Managern aus allen drei sagte auf dem Forum, die, das Sie voran, waren, aber keiner Anleger zu offenbaren oder bieten Details auf wie sie finanziert werden könnten.

Saudi-arabischen Behörden haben geschätzt, NEOM kostet $ 500 Milliarden, während Schätzungen nicht für Qiddiya oder das Rote Meer-Projekt freigegeben worden sind.

Die Projekte verlor ihre einzige ausländische Partner Branson seinen Direktorenposten über Khashoggi Fall ausgesetzt. NEOM Beirat verlor auch Mitglieder einschließlich Y Combinator Sam Altman und ehemalige US-Energieminister Ernest Moniz.

Internationale Ziele könnte weiter getestet werden, wenn das Königreich andauerndem Druck über die Krise konfrontiert, die seine Beziehungen mit westlichen Verbündeten, einschließlich der Vereinigten Staaten belastet hat.

Die PIF suchen nach Osten nach Investitionen je nachdem, wie sich die Krise in der US-Kongress spielt, sagte Bankkaufmann Golf-basierte.

Rachel Ziemba, Adjunct Fellow am Zentrum für eine neue amerikanische Sicherheit glaubte, dass Ziele in Asien, Russland, der Nahost und Nordafrika empfänglich für ausländische Investitionen bleiben würde. „Aber ich erwarte mehr Kontrolle“, sagte sie. (Weitere Berichterstattung durch Greg Roumeliotis in New York, Katie Paul in Riad und Hadeel Al Sayegh in Dubai; Schreiben von Saeed Azhar)

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